软银将获得WeWork的控制权,创始人纽曼将退出。
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软银集团公司,9984。表示同意购买我们公司的大部分股份。软银此前已达成协议,向WeWork的联合创始人亚当·纽曼(Adam Neumann)提供近17亿美元,并将切断他与该公司的大部分联系。
据知情人士透露,未来几周面临现金告罄危险的WeWork选择了软银的救助计划,而不是摩根大通JPM公司。我们已经要求这两个投标人在周一的截止日期前提交他们的建议书。
这两家公司周二晚上宣布了这笔交易。这笔交易对WeWork的估值约为80亿美元,远低于今年早些时候的首次公开募股(IPO),也远低于软银1月份470亿美元的投资估值。交易完成后,软银在WeWork的持股将达到80%左右。
根据要约收购,纽曼有权出售价值9.7亿美元的股份,相当于他所持股份的三分之一。在此次要约中,软银将提出从员工和投资者手中购买价值高达30亿美元的伟创力股份。由于潜在投资者的冷漠,伟创力取消了首次公开募股,纽曼被迫辞去伟创力首席执行官的职务。
有消息称,已经控制了约三分之一WeWork股份的日本企业集团还将向纽曼提供贷款,帮助其偿还摩根大通牵头的5亿美元贷款。软银还将向他支付1.85亿美元的咨询费。
一些消息人士称,纽曼承诺只为公司工作四年。纽曼目前担任WeWork母公司weco .的董事长,预计他也将退出董事会,但仍将是董事会的监事,并继续持有少数股权。
诺依曼离职时将收到的钱可能会引起员工、管理专家和其他人的不满。纽曼告诉人们,他认为这笔钱是对他在公司成立期间所做工作的认可。纽曼此前出售了该公司数亿美元的股票,并大量借入该股票作为抵押品。
一位熟悉薪酬计划的前高管表示,尽管纽曼将以亿万富翁的身份离职,但大多数员工面临的情况是,他们所持股票期权的行权价格高于软银对该公司股票的估值,约为每股20美元。因此,员工除了工资(以及数千名可能被解雇的员工的遣散费)之外,几乎没有其他收入。
WeWork表示,软银高管Marcelo Claure有望接替纽曼担任执行主席。Claure出生于玻利维亚,曾任斯普林特公司的首席执行官,据说他与纽曼关系密切。预计Claure还将牵头寻找外部领导候选人,其中可能包括一名新的首席执行官,以取代纽曼离职后担任这一职务的两人。WeWork和软银表示,董事会将扩大并控制纽曼股份的投票权。
软银正试图挽救一项迅速恶化的投资。软银的创始人孙正义是纽曼的主要支持者之一。这家日本集团公司已经在我们公司投资了几次,包括他自己的投资和通过1000亿美元的远景基金。远景基金由软银和一些外部投资者资助。
知情人士表示,在本周与一些投资者的电话交谈中,孙正义为伟绩的投资道歉,称他过于相信纽曼。
软银还将推进原定于明年进行的15亿美元投资,并向WeWork提供50亿美元贷款。
据桑福德伯恩斯坦公司(Sanford C Bernstein & Co)称,分析师表示,软银从2017年至今年早些时候已在WeWork投资逾90亿美元,对该公司的估值约为240亿美元。软银同意增加其在WeWork的股份,这将使其总股本投资超过130亿美元,而WeWork目前的估值不到80亿美元。
纽曼在2010年共同创建了WeWork。他曾经拥有20股有投票权的股票,以确保当新投资者进入时,他能保持对公司的稳固控制。与软银的交易要求我们所有的股份每股有一票。出售后,纽曼在该公司的股份预计将降至10%以下。
软银向纽曼提供的5亿美元贷款是谈判的一个关键部分,此前他曾以更高的估值将自己的股票作为抵押品。随着公司估值的暴跌,他的抵押贷款水平可能会低于摩根大通和其他银行的要求。
据知情人士透露,纽曼在9月底放弃了首席执行官的头衔,并可能被迫立即还款,从技术上讲,他的贷款是违约的。摩根大通给了他45天时间来想出解决方案。软银提供的新基金将使纽曼能够偿还贷款,摩根大通能够避免重大信贷损失。摩根大通经常声称拥有“堡垒资产负债表”,并总是做出理性和明智的贷款决策。
现在,我们公司的估值已经被重置为80亿美元左右。自成立以来,它在该公司的大部分投资都处于亏损状态。许多投资者可能不得不降低他们股票的价值。监管备案文件显示,软银、富达管理和中国公司弘毅资本(Hony Capital)以远高于即将到来的软银交易所的隐含估值的价格购买了该公司的股票。
也有几个赢家:2012年由风险投资公司基准资本(Benchmark Capital)牵头的1700万美元投资现在的价值是这个数字的40多倍,而2014年由摩根大通资产管理公司牵头的1.5亿美元投资目前的价值大约是这个数字的4倍。
标题:软银将获得WeWork的控制权,创始人纽曼将退出。
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