德华安顾人寿偿付能力排名中游 步入第八年能否迎来转机？

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2019年末，公司综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率均为207.04%，比上季度末下降40.99个百分点，比2018年末下降194.16个百分点

《投资时报》研究员田文辉说

德化安谷人寿保险公司是一家合资寿险公司，自成立七年以来，一直未实现年度盈利。2019年，该公司的亏损进一步扩大，同时偿付能力指数也逐季度下降。

截至3月12日，共有150家保险公司发布了2019年第四季度的偿付能力报告。根据上述报告，《投资时报》对各保险公司的偿付能力数据进行了统计，最终产生了《中国保险公司偿付能力报告路2019》，试图描述保险业偿付能力变化的全貌。

在上述报告中，有73家个人保险公司被纳入统计。其中，德化安谷人寿2019年第四季度末的综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率均为207.04%，综合偿付能力充足率在73家公司中排名第31位。然而，与2019年第三季度末和2018年底相比，这两项指标有所下降。

《投资时报》研究员还注意到，德化安谷人寿2019年四季度净利润总额为-3.66亿元，比2018年的-2.82亿元下降了29.79%。公司的内部控制水平也经常出现问题。自今年年初以来，监管机构不断对其进行处罚或点名通报。

关于上述问题，《投资时报》曾致函德化安谷人寿，但截至发稿时尚未收到回复。

偿付能力下降，损失增加

德化安谷人寿保险公司的偿付能力指标虽然符合监管要求，但持续下降的趋势显示出悲观气氛。

2019年第四季度偿付能力报告显示，本季度末，公司综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率均为207.04%，比上季度末下降40.99个百分点，比2018年末下降194.16个百分点。

观察近两年每个季度的变化，公司前三季度的综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率分别为333.85%、298.67%和248.03%。在2018年的四个季度中，这两个指标分别为312.03%、296.51%、242.10%和401.20%。可以看出，2019年下降趋势明显。

与此同时，德化安谷人寿获得的监管评级也相应发生了变化。2019年前三季度，公司综合风险评级为B级，2018年各季度分别为A级、B级、B级和B级。

更值得注意的是，德化安固人寿的经营状况并不理想，亏损进一步扩大。

偿付能力报告显示，2019年各季度德化安谷人寿保险业务收入分别为2.67亿元、1.83亿元、2.10亿元和2.22亿元，合计8.82亿元，比上年6亿元增长47%。；净利润分别为-7000万元，-7200万元，-1.13亿元，-1.11亿元，合计-3.66亿元，比上年的-2.82亿元下降29.79%。

《投资时报》研究员注意到，德化安谷人寿自2013年7月成立以来，已连续7年亏损。从2013年到2017年，公司的净利润分别为-7100万元，-7700万元，-1.1亿元，-2.06亿元和-1.93亿元，7年的总亏损约为13亿元。

为什么德化安固人寿保险实现了收入增长，却未能阻止损失？

从2018年年报来看，公司全年营业收入6.19亿元，同比增长45.31%；保险业务收入6亿元，同比增长44.93%。但当年营业支出达到9.03亿元，同比增长45.88%，增速不逊于营业收入。其中，补偿支出5200万元，同比增长62.33%；保险责任准备金2.2亿元，同比增长144.44%；业务和管理费约为5亿元，同比增长25.94%。

寿险业历来有“七亏八盈”的规律，但即将进入第八个年头的德化安谷人寿能否扭亏为盈，还有待观察。

德化安谷人寿2019年末偿付能力充足率

数据来源:德化安固人寿2019年第四季度偿付能力报告

合规问题值得关注

除了持续亏损的压力，德化安固人寿还需要面对运营中的合规问题。事实上，该公司今年已经多次受到监管机构的处罚或点名通报。

中国银行业监督管理委员会网站今年1月2日公布，2019年12月24日，山东银监局对两个对象进行了行政处罚，其中德化安谷人寿山东分公司两次处罚，一次是警告并罚款1万元，另一次是罚款9万元；任德华安国人寿山东分公司副总经理(分管工作)朱勇被警告，罚款6万元，朱勇是相关违法行为的直接责任人。

经调查，德化安谷人寿保险有限公司山东分公司存在以下违法违规行为:一是在2019年启动会上，存在唆使、诱导保险代理人违反诚信义务的行为。二是聘请不具备任职资格的高级管理人员:2018年9月至12月，在的安排下，车实际完成了德化安固人寿德州中心支行的高级管理工作，未取得高级管理人员任职资格。人员的工作职责；2019年3月至9月，德化安谷人寿山东分公司任命李某某为泰安市东平分公司负责人，未取得高级管理人员资格的景某某实际负责该分公司的全面工作。

1月10日，中国保监会人身保险司发布了《人身保险产品近期存在的问题》。在产品条款和表述方面，列举了条款和表述容易引发争议的案例，包括德化安谷等多家公司提交的一些健康保险产品。在条款中，等待期内出现的症状或体征被约定为等待期后发生保险事故时的免责依据，但对症状和体征没有客观的判断标准，损害了消费者的利益。

1月13日，德化安固人寿宣布收到中国人民银行济南分行(以下简称中国人民银行济南分行)于2018年12月26日出具的行政处罚决定书。根据中国人民银行济南分行的检查，公司在山东省的业务中存在以下问题:如果与客户签订的保险合同金额超过规定金额，有98个客户未按要求进行认定，违反了《反洗钱法》等相关法律法规的规定。根据《反洗钱法》，应处以20万至50万英镑的罚款。但由于公司能积极配合中国人民银行反洗钱现场检查，及时纠正违法行为，主动消除违法行为的危害后果，减轻处罚，罚款10万元；时任运营部总经理的勇毅被罚款5000元。