美国证券交易委员会将改革共同基金使用衍生品的规定

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美国证券交易委员会(SEC)正试图对投资基金使用衍生品进行监管，此前奥巴马政府制定更严格监管的努力因行业反对而被搁置。

美国证券交易委员会(SEC)周一表示，其成员投票通过了对共同基金和交易所交易基金使用掉期、期权、期货和其他衍生品的新规定。如果实施，拟议中的规定将取代近几十年来发布的分散指导方针，这些指导方针允许该基金围绕1940年限制其使用衍生品的法律运作。

其中一项拟议的调整将是取消一项要求，即该基金必须留出足够的流动资产来支付其衍生品头寸下的任何债务。新规要求该基金实施衍生品风险管理计划，并聘用衍生品风险经理。

新规草案将被公开征求意见，并将取代2015年的一项提案，该提案旨在寻求对共同基金如何管理衍生品相关风险进行更严格的监管。投资行业的游说者表示，此前提议的监管措施对该基金的杠杆风险的衡量过于严格。

美国证券交易委员会主席杰伊·克莱顿(Jay Clayton)在一份新闻稿中表示:“委员会的提议承认，过去几十年，我们的资本市场和基金行业发生了广泛的变化，包括衍生品在有效投资组合管理中的重要性。通过规范基金的衍生品风险管理框架，该提案将使投资者、基金和我们的市场受益，包括为各种基金提供更有效的风险管理和加强投资者保护。”