一份年报前后遭四次问询 百利科技和这三家公司过往合同细节待解

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蔡联(长沙记者黄璐)据报道，今年年初，百力科技在宣布其19年业绩亏损预告后，曾两次收到交易所的询证函。在该公司正式发布2019年年报后，交易所第二次对其进行了调查。

6月10日晚，由于百力科技披露的2019年与前几年毛利率差异较大的原因仍不充分，本所就2019年年报信息披露监管向公司发出了第二封询证函。

与年报后的第一封询证函相比，蔡联记者注意到这一监管层的重点在两个方面:一是其总承包项目的毛利率前后波动较大；二是要求公司列出与路宝星海、辽宁圆台、滕州大瑞相关的所有项目的详细情况，同时结合这三家公司的坏账计提说明以前年度收入的真实性和谨慎性。

总承包项目的毛利率波动与同行不同

百力科技在三年的繁忙工作后损失了约3.67亿英镑，转折点出现在2019年。今年，由于长期股权投资和部分应收账款发生较大减值，公司损失6.25亿元。

与2017年和2018年相比，净利润分别约为1.09亿元和1.5亿元，同比分别增长约2%和38%。百力科技19年的“业绩坑”有点深。

从业务收入构成来看，总承包业务是公司收入的主要来源，但这一业务的毛利率波动与同行不同。

根据公司最近的询价回复，从17年到19年，总承包业务的毛利率分别为31.71%、29.56%和13.02%。

与同行3D工程、镇海股份有限公司、东华科技有限公司相比，除了百力科技该业务的毛利率接近2019年的平均值之外，该指标与同行2017年和2018年的平均值相差较大。

由于上述差异，百丽科技解释说，由于业务规模、业务细分和专业技术方向的影响，很难简单直接地比较同业间的毛利率，但总体波动趋势是一致的。

据统计，近三年来，同行3D工程、镇海有限公司、东华科技的净利润总额分别约为1.74亿元、1.55亿元、2.62亿元，19年的净利润均有不同程度的增长。

虽然毛利率的波动趋势相似，但在2017年和2018年高毛利率业务的加持下，百利科技的净利润损失总额超过3亿元，19年的损失金额巨大，与同行不相匹配。

除了公司披露的2019年总承包业务前五名项目外，交易所还要求公司列出并比较2017年和2018年前五名项目的详细情况。

查询以往财务报告显示，百力科技2017年和2018年前五名客户的销售额分别占70.99%；69.93%。

重点询问与这三家公司合作项目的细节

百丽科技在19年的第四季度亏损了6.9亿元，与前三季度的6487万元的利润有显著差异。蔡联记者指出，大额减值准备和坏账准备是百力科技2019年亏损的主要原因。

于2018年，本公司将来自路宝星海的4.7亿元应收款项转为其15%的股权，该年度未计提坏账准备。2019年，本公司对上述债转股形成的长期股权投资计提减值2.3亿元。

同时，本公司对路宝星海、辽宁圆台、滕州大瑞的应收账款计提坏账准备5.33亿元。

上市后第一笔亏损金额较大，引起了交易所的关注。随后的连续调查与上述三家公司有着千丝万缕的联系。一位资深营销人员指出，在业绩预测和年度报告发布后，该公司很少进行四轮调查。一般来说，如果上市公司仍有不准确或不完整的信息披露，交易所会再次询问，以提高其信息披露的透明度，帮助投资者更全面、更客观地了解公司。

回顾今年1月23日，百利科技首次收到交易所的询证函，被要求详细说明股权投资减值和应收账款坏账准备情况。它还要求公司说明是否存在诸如利润虚增、利润调整、资本占用、利息转移等问题。

上述人士认为，经过多次询问，虽然百利科技在各方面都做了解释和说明，但很明显，交易所还是觉得不够。最新的询证函直接指向了公司前几年与路宝星海、辽宁圆台、滕州大瑞合作项目的细节，这将更加直观，有助于进一步了解其业绩变化曲线。

根据交易所的要求，百力科技需要将所有项目的名称、开始时间、合同总金额、结束时间、原毛利率、扣除2019年大额应收账款坏账准备后的毛利率与路宝星海、辽宁圆台、滕州大瑞进行比较，并与同行业项目进行比较。

此外，结合本公司2019年为上述三家公司计提的大额应收账款和坏账准备以及17年和18年高于行业平均水平的毛利率，需要说明以前年度收入的真实性和确认的审慎性。

6月11日，采莲记者多次致电该公司进行公开通话，试图了解百力科技和这三家公司的更多细节，但无人接听。